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  4月25日,天龙光电(300029)发布了2016年年报,公司全年营业总收入1.5亿元,同比上年的1.3亿元增加15.30%;净利润-6291.05万元,同比2015年-39468.66万元的巨亏有较着削减。

  但是,经营环境固然有所好转,可事迹的持续吃亏,仍然让管帐师对其延续经营能力的重年夜不肯定性颁发了带强调事项段的无保存定见,再加上对前期管帐过失进行了追溯重述、是不是可以或许延续合适高新手艺企业认定的要求的疑问,和坏账预备、存货贬价预备、预收账款、持久待摊费用、差盘缠等有关项目标问题,深交所对其年报中存在的问题仍是下发了询问函,要求天龙光电对相干问题进行答复。

  毛利率表示异常

  天龙光电2016年年报表露,公司营业总收入为15005.48万元,相较同业业(半导体与半导体出产装备行业)的其它上市公司,天龙光电2016年总收入在51家公司中仅排在第48位,收入环境不但远低在排名第1位的191.23亿元,且即便与高在本身排名1位的公司营收23890.53万元比拟,也有很年夜差距(见附图),但是就在天龙光电营收表示平平的布景下,公司的净利润和毛利率数据的转变倒是很是惊人的。

  

  年报表露的数据显示,在15005.48万元营业总收入仅同比上年增加15.30%,即增加2000万元的布景下,天龙光电的净利润却同比2015年的-39468.66万元减亏了3.32亿元,达-6291.05万元。在营收增加有限的环境,是甚么缘由致使净利润呈现年夜幅减亏的呢?

  红刊财经记者发现,致使公司年度事迹呈现年夜幅减亏的缘由或与其“归并利润表”中的两项数据的转变有关的,即资产减值年夜幅削减和毛利率的年夜幅晋升。

  在天龙光电的年报中,公司的资产减值损掉一项的数值变更呈现了年夜幅降落的现象,即资产减值损掉在2016年唯一2952.31万元,比拟2015年的30073.41万元削减金额高达2.71亿元,远远高在昔时整体营收金额。

  毛利率变更上,相较2015年5.48%的毛利率,天龙光电2016年毛利率更是年夜幅晋升了19个百分点,至25.08%。毛利率短时间为何会晋升那末高?

  究其缘由可见,天龙光电在营收增加的同时,公司的营业总本钱由上年的51460.87万元年夜幅降落至22988.23万元,降幅高达55.33%,而正因本钱的年夜幅降落直接致使了公司毛利润的增加,进而也使得毛利率呈现了年夜幅晋升。但问题在在,相较天龙光电2016年毛利率的年夜幅飙升,同业业其它上市公司的毛利率为何没有呈现那末较着的转变呢(如表1)?进而是不是意味着公司本钱的年夜幅降落又是不是具有合


  巨额研发费用投入是不是真实?

  年报还表露,天龙光电是一家高新手艺企业,多年来,公司在研发中投入了年夜量人力物力,可红刊财经记者从近三年财报数据看,仿佛其多年的研发投入并未带来几多现实效益。

  资料显示,在2014年到2016年时代,因经营状态的延续欠安,公司的研发人员数目由期初的107人逐年削减到57人,研发投入的金额也由2014年的2257.18万元降落到2016年的1308.99万元,固然如斯,但总的来看,这三年中公司研发投入的经费仍然合计跨越了4500万元。可使人希奇的是, 既然公司三年中投入了年夜量人力物力,可为何研发支出本钱化的金额在三年里均为零呢?

  我们知道,按管帐核算方式,企业研发勾当中,完成研究阶段以后,所做的研究功效在很年夜水平上能构成一项新产物或新手艺,可以或许利用或出售在手艺上具有可行性,如许才会进入开辟阶段,在开辟阶段合适本钱化的研发支出则要本钱化。也就是说,研发勾当中,可以或许本钱化的支出所对应的研发勾当均具有手艺上的可行性,即研发勾当获得可行性功效。可天龙光电在投入较年夜部门的人力、财力和物力做研发的布景下,却持续3年本钱化为零,莫非公司这三年中并没有构成任何可行性的功效?而如斯的研发能力也其实是使人惊奇的,进而让人思疑,公司财政数据上所表现的年夜量研发费用的投入是不是真实?

  数万万元预收金钱从何而来?

  2016年底,天龙光电预收账款余额为21642.96万元,同比上年9893.21万元增添了1.17亿元,增加118.77%。在营业收入仅同比增加15.30%、净利润年夜幅吃亏的环境下,预收金钱却增加如斯之多,增幅如斯之年夜,其表示其实让人思疑。那末,公司的21642.96万元预收账款数据是不是真实呢?

  年报数据表露,2016年,天龙光电营业收入为15005.49万元,斟酌17%增值税影响以后,含税营业收入为17556.42万元,这比“发卖商品、供给商务收到的现金”25030.67万元少了7474.25万元,进而意味着有7000多万元现金需要反应在资产欠债表中,按一般财政数据的勾稽关系,即应当会有对应的应收金钱或预收金钱的增减金额才对。

  资产欠债表数据显示,2016年底,天龙光电应收金钱合计(应收单据985.47万元、应收账款2578.70万元)3564.18万元要比上年底的4034.65万元削减了470.47万元。相较前面的7474.25万元差额,仍有7003.78万元差额需要表现在预收金钱中,即昔时的预收金钱将会呈现7003.78万元的增添,这与前文预收金钱呈现1.17亿元新增较着矛盾。那末,是甚么缘由致使这个矛盾呈现的呢?新增的1.17亿元预收账款又是不是真实存在呢?